스톡 옵션 대 실적 공유

스톡 옵션과 실적 공유는 정말로 같습니까? USA 2013 년 5 월 16 일. 어제 출간 된 기사에서 월 스트리트 저널을 주장합니다. 시카고 대학교 경영 대학원 재무 교수 인 카플란 (Kaplan)은 스톡 옵션을 좋아합니다. 그러나 대부분의 경우 최고 경영자 보상을받습니다. 그러나 ISS는 스톡 옵션과 성과 기반 주식을 다르게 분류합니다. 두 가지 형태의 주식은 동일한 수익을 제공하고 동일한 인센티브를 제공 할 수 있기 때문입니다. Kaplan은 행사 가격이 10 만회 인 경우 스톡 옵션이 15 만원으로 올라가면 경영진은 20 만원으로 증가하면 1500 만명을, 경영진은 3 천만 만주를 만들 수 있습니다. 제한된 주식의 지급으로 동일한 지불금과 인센티브를 창출 할 수 있습니다. 경영진은 주식이 15로 오를 경우 100 만주를, 주식이 20 개가되면 150 만주를 받는다. 지불금은 동일하다. 옵션은 성과급이 아니라 제한적이다. 주식은 완전히 비합리적이라고 그는 말합니다. 사실이라면 극도의 아이러니 한 것입니다. 제도적 주주 그룹이 옵션과 몫에 대해 뽐내며 증언하는 것을 감안하면 사실입니다. 그렇습니다. 사실입니다. 기사에서 주로 무시하는 한 가지는 성과 공유는 일반적으로 즉, 절대적인 TSR 성과를 기준으로 얻은 것입니다. 즉, 성과 공유는 일반적으로 회사의 TSR이 특정 피어 회사의 TSR을 능가하는 정도까지만 발생합니다. 성과 공유는 일반적으로 절대 TSR 번호 대조적으로 스톡 옵션은 일반적으로 상대적인 성과에 관계없이 주식 가격 상승에 대한 가치를 제공합니다. 따라서 성과 공유 및 스톡 옵션은 일반적으로 기사보다 훨씬 적습니다. 더 정확한 비교는 아마도 대부분의 주주 그룹이 상상할 수있는 인덱스 된 파업 가격의 스톡 옵션에 대해서는 괜찮을 것입니다. 홈 기사. Performa 광역 기반 플랜의 스톡 옵션. 편집자 주 회사의 소유권 및 기업 실적에 관한 더 많은 기사는 제목 페이지 소유권 개념 및 연구 홈페이지에서 확인할 수 있습니다. 광역 스톡 옵션 계획에 따라 발행 된 거의 모든 스톡 옵션은 부적격 스톡 옵션 NSO 또는 인센티브 주식입니다 옵션 ISO 이러한 계획은 고정 가격 회계를 적용 할 수 있으므로 부여 된 시점에 회사의 손익 계산서에 나타나지 않습니다. 그러나 일부 경영진은 성과 기반 옵션을 사용합니다. 이 계획은 옵션 보유자가 가치가 부여 가격 이상의 일정 가치를 초과하거나 회사가 업계를 능가하는 특정 조건을 충족시키지 않는 한 옵션의 가치 성과 기준 계획은 기업이 손익 계산서에 가치를 표시하도록하는 가변 계획 회계를 요구할 수 있습니다 옵션의 부여 가격과 현재 주가의 공정 가치의 차이를 계산하여 결정 가득 된 과거 누적 비용에 대해 조정 된 가득 된 옵션의 비율로 곱한 값 부여 주식수 및 행사 가격이 알려진 최초 측정 일이 부여 일 이후에 발생하는 모든 성과 기반 계획 이러한 노력으로 인해 주주들이 더 행복해야한다고 주장 할 수는 있어도, 대부분의 회사가 광범위한 계획에서 적어도 몇 가지 성과 옵션을 사용하는 것을 낙담시키고 있습니다. 주주들이 행복한 회계 무지하지만 고정 된 접근법이 더 잘 나타남 기업들은 또한 옵션에 성능 기준을 부착하는 것이 회사가 목표를 달성하는 데 도움이되는 통제력이 너무 적기 때문에 비영리 조직에게 부적절 할 수 있음을 우려 할 수도 있음 물론 물론 더 이상 회사의 주식 가격이 보조금 가격보다 상승하는지 여부를 통제하지만, 조건에 따라 겹쳐서 표시하면 성과 지향적 인 계획을하는 사람들은 구체적인 목표를 제공하는 것이 회사 별 목표에 대한 직원의 관심을 집중시키는 데 도움이 될 수 있다고 반박하는 반면, 산업 또는 광범위한 시장은 잘 수행 할 수 있기 때문에 직원들이 옵션의 혜택을 누릴 수 있습니다. 일부 주주에게 특히 고정 플랜 회계의 자격이있는 경우 이들 또는 다른 주장이 설득력있는 경우 여러 가지 유형의 성과 옵션을 고려할 수 있습니다 여기에 설명 된 계획 만이 회사가 모든 종류의 성과 기준 및 옵션을 부과 할 수있는 유일한 선택은 아닙니다 용어 선택의 여지가 있지만 직원이 쉽게 이해할 수 있고 의미있는 가치를 제공 할 수 있으며 회사 문화와 잘 어울리 며 채용이나 보류를 유발하지 않도록주의를 기울여야합니다 계획 플랜을 허용하는 플랜. 실적 보조금. 계획 중 가장 단순한 경우, 회사는 ach에만 옵션을 부여합니다. 보잉 사는 몇 년 전 이러한 계획을 발표했습니다. 성과 가속화 된 권리 부여. 평소와 같이 부여 옵션을 계획하고 정상적인 가득 조업 일정을 가지고 있습니다. 그러나 명시된 목표를 충족 시키면 가득 조끼가 가속화됩니다 예를 들어, 1 년마다 25 차례의 가득 된 일정은 3 년 후에 75 개의 가득 된 상태가 될 것이지만 수익 목표를 달성하면 가득 채울 수있는 최대 100까지이 계획은 기본 가득 일정이 회사를 초과하지 않는 한 일반적으로 고정 계획 회계를받습니다 보통 옵션 확정 일정 또는 그것이 유일한 종류의 계획 일 경우 업계에서 논란의 여지가있는 것은 정상입니다. 프리미엄 가격 옵션. 이 옵션은 행사 가격에서 주식이 행사 될 수있는 가격 가격, 그래서 그들이 가치를 가지고, 주식은 적어도이 더 높은 목표 가격으로 증가해야합니다 기업은 옵션 권리자가 자신의 기득권 옵션을 행사할 권리를 부여해야하더라도 ce는 목표 가격보다 낮습니다. 예를 들어, 보조금의 현재 가격은 10이고, 행사 가격은 15 일 수 있습니다. 가득 채워 졌을 때 주식이 14로가는 경우, 옵션 보유자는 옵션을 행사할 수 있어야합니다. 변동 계획 회계를 요구하는 계획. 가격 결정 옵션. 이러한 계획을 통해 현재 가격으로 옵션이 부여되지만 주식은 일정한 고가에 도달 할 때만 보유자에게만 부여됩니다. 옵션은 하나의 가격으로 가득 될 것이며 다른 옵션은 더 높은 가격으로 가득 될 것입니다. 성과 지향 옵션. 이러한 옵션은 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표와 연결됩니다. 가격 우선 옵션과 마찬가지로, 주식 가격 이외의 다른 측정 값은 수익, 이익 또는 투자 수익과 같은 방아쇠를 제공합니다. 인덱스 옵션. 옵션이 산업을 과소 평가하는 회사에서도 가치를 가질 수 있기 때문에 인덱스 옵션은 목표 가격 주식이 행사 될 수있는 전자는 동료 또는 시장 전반의 성과에 의해 지수 화됩니다. 예를 들어, 30에서 부여 된 옵션의 경우 피어 주가가 50 상승하면 주가가 45로 행사 될 수 있습니다. 45를 초과하면 가치를 제공합니다. 그러나 주식 가격이 지수보다 낮아지면 주가가 하락하더라도 소지자가 가치를 얻을 수 있습니다. 정보 제공. FAQ 실적 보너스 플랜. Q 언제 성과 보너스가 최고로 지급됩니까? 회사의 계획 규칙, 가득 조건은 시간 경과 또는 회사 또는 개인 성과에 따라 충족 될 수 있습니다. 귀하가 가득 기간이 종료되기 전에 회사가 정한 요구 사항을 충족시키지 못하면 보너스는 일반적으로 상실됩니다. 회사의 성과 기준 준수에 대한 회사의 만족도에 따라, 가득 조건 제시 일 이전에 발생할 수 있습니다. 고용주의 계획 규칙에 따라, 귀하의 실적 상금은 귀하의 실적 종료일과 동일 할 수 있습니다. Q 귀하의 권리가 확정 된 시점에 귀하의 실적 상금은 어떻게됩니까? A ​​귀하의 권리가 확정되고 귀하의 권리가 상실되지 않도록 귀하의 회사의 지불 날짜에 따라 실제 지불금을 수령하게됩니다 귀하의 고용주의 플랜 규정에 따라, 귀하의 실적 상금의 최단 날짜는 귀하의 실적 종료일과 동일 할 수 있습니다. Q 나의 계획이 연기를 허용한다면, 선거에 따른 나의 실적 상금은 어떻게됩니까? 보유 기간이 만료 된 경우 회사 주식의 계획 규정에 따른 주식 또는 현금 상당액이 계속 주식으로 보유되고 피델리티 계정에 자동으로 입금되지 않습니다. 주식이 가득되면 일단 법정 최저 세금을 납부해야 할 수 있습니다 , 그러나 나중에 납부 수령을 연기했기 때문에 남은 세금 납부를 연기 할 수 있습니다. 귀하가 Fidelity Account, Base에 배포 될 때까지 주식을 완전 소유하지 않습니다 d. 귀하의 최고 집행 일 이전에 고용주를 떠날 경우 나의 실적 상금은 어떻게됩니까? A ​​귀하의 실적 상 표가 정해지기 전에 고용주를 퇴사하는 경우 일반적으로 보너스를 포기합니다. 세부 정보 고용주의 계획 룰에 따라, 귀하의 실적 상금의 최단 날짜는 귀하의 실적 종료일과 동일 할 수 있습니다. Q 은퇴, 사망 또는 행사가 중단되는 경우 귀하의 실적 상금은 어떻게됩니까? A ​​귀하의 실적 상을 부여하는 경우, 계획 규칙에 따라 귀하 또는 귀하의 재산에 대한 지불이 이루어질 것입니다. 아직 부여되지 않은 상금과 관련하여 귀하가 은퇴하거나 사망하거나 장애가되는 경우 특별한 규칙이 있습니다. 자세한 내용은 고용주의 계획 규칙을 참조하십시오. 고용주의 계획 규칙에 따라 실적 상금의 최하위 날짜는 성과 종료일과 같을 수 있습니다. Q 성과 보상의 총 가치는 어떻게 계산됩니까? A ​​성과 상을 합한 금액은 이전 다 주식 종가 종가 지급 대기중인 총 업적 수와 지급 보류액 (수락되지 않은 교부금 제외)이 값은 연방 소득세 목적의 적정 시장 가치와 동일하지 않음을 유의하십시오. Q 적정 시장 가치는 얼마입니까? 성과 상에 대하여 A 연방 소득세 목적 상 공정한 시장 가치는 세금이 원천 징수 될 때의 상장금의 가치입니다 공정한 시장 가치는 성과 상약에 명시되어 있으며 연방 정부에 대한 보상으로 간주되는 소득 금액을 결정하는 데 사용됩니다 소득세 목적으로 회사의 성과 보상 계획 규칙에 따라 귀하의 실적 상금에 대한 공정 시장 가치가 계산되는 방법이 결정됩니다. 계산은 이전 영업일 마감일, 낮 최고 평균 최저 가격, 실시간 가격 또는 현재의 마감 날짜. Q 성과 보상의 소득세 의미는 무엇입니까? A ​​정상적인 연방 소득세 규칙에 따라, 성과 상을받는 직원은 부여 시점에 과세되는 대신, 직원이 현금이나 주식 수령을 연기 할 수있는 계획이 허용되지 않는 한 종업원에게 가득 된 세금이 부과됩니다. 이러한 상황에서 고용주는 전체 세금을 충당 할 수도 있고 그렇지 않을 수도있는 특정 원천 징수 의무가 있습니다 직원이 가득 또는 지불 한 채무에 대한 책임 기타 모든 세금 납부는 회사의 계획 규정에 따라 직원이 실제로 주식 또는 현금 상당액을 수령하는 지급일까지 연기 할 수 있습니다. 과세 대상 소득 금액은 가득되는 시점의 교부금의 공정 시장 가치와 보조금 지급액을 뺀 금액 실제 주식으로 지불하는 교부금의 경우, 지급 시점에 직원의 세금 보유 기간이 시작됩니다. 지급시기는 일치하거나 또는 일치하지 않을 수 있습니다 주식 기준 보상은 종업원의 세율과 주식 보상액을 합한 금액과 보통 보상 소득으로 포함 된 금액을 합한 것. 종업원이 주식을 자본 자산으로 보유하고있는 경우 종업원은 자본 이득 또는 손실을 인식 할 것입니다. 종업원은 종업원이 종업원이 종업원으로 종업원에게 종업원으로 종업원으로 종업원으로 종업원으로 후속 판매 소득세 결과와 관련하여 세무 상담사와 상담하십시오. Q 성과 보상에 세금을 지불하는 방법 A 플랜 규칙에 따라, 원천 징수 의무 공유를 위해 두 가지 이상의 옵션이있을 수 있습니다. 귀하의 회사가 요구하는 경우, 적절한 주식수가 원천 징수 의무를 충당하기 위해 보류됩니다. 세금 수령을 위해 원천 징수 한 주식수보다 적은 주식수를 보유합니다. 주식 공유 귀하가이 방법을 선택할 수 있도록 허락한다면, 또는 필요한 경우 Fidelity에 일회성 승인을 제공하여 Fidelity에게 귀하의 세금 원천 징수 의무를 충당하기 위해 귀하의 가득 된 주식의 일부를 판매 할 권한을 부여해야합니다. 허용 된 모든 후속 판매 주식 선거에 대한 승인은 귀하의 무역 요약 지침서를 수락하기 위해 계획 요약 페이지의 View Accept Accept Agreements 지침 링크를 클릭하십시오. 판매 할 주식수보다 적게 매수 한 주식수가 남게됩니다 귀하의 세금 원천 징수 의무금과 주식 판매로 인한 잔여 현금을 합산 한 금액입니다. 지불금 회사가 현금을 지불하거나 필요하다고 선택할 경우, 원천 징수 시점에 귀하의 계좌에 적절한 금액의 현금이 있어야합니다 세금 원천 징수시 귀하의 계좌에서 인출 할 것이며, 보고하고 적절한 규제 기관에 송금하기 위해 귀하의 회사로 송금됩니다. 지불해야 할 주식의 전액을 보유하십시오. 원천 징수 의무를 현금으로 선택하면 귀하의 Fidelity 계좌에서 귀하의 계좌가 제한되는 것을 피하기 위해 원천 징수 시점에 계좌에 현금이 있어야합니다. 현금으로 추정 원천 징수 세액을 납부하는 것은 귀하의 계좌에 자금을 공급하지 않습니다. Q 원천 징수 원천 징수 방법 원천 징수 원천은 원천 징수 시점에서 원조 한 원금의 공정 시장 가치 총액을 기준으로 원천 징수 원금을 계산합니다 주식에 귀하의 회사가 제공 한 세금 원천 징수율을 곱하면됩니다. Q 얼마나 세금이 원천 징수 될지 결정할 수 있습니다. A 원천 징수 세액을 산정 할 때 예상 수익을 클릭하십시오. 과세 대상 소득과 세금 원천 징수를 예상 할 때 보조금 데이터를 입력하십시오. 법률 또는 세금 조언을 제공하지 않으며 위에서 제공된 정보는 본질적으로 법률 또는 세금 관련 조언으로 간주되어서는 안됩니다. 특정 법적 또는 세금 상황에 대해 변호사 또는 세무 전문가와상의하십시오. 재고 계획 기록 관리 서비스는 Fidelity Stock을 통해 제공됩니다 서비스 계획, LLC.