비 규정 스톡 옵션 공정 시장 가치

스톡 옵션의 행사 가격 설정. USA 8 월 5 일 2013. 고용주가 임원 보상과 관련하여 많은 차이를 보이는 반면, 고용주가 다양한 규모로 직면 한 한 가지 일반적인 문제는 스톡 옵션의 행사 가격을 설정하는 방법입니다. 결함있는 절차는 고용주와 직원 모두에게 광범위하고 비용이 많이 드는 세금 영향을 미칠 수 있기 때문에 가격을 책정하기위한 건전한 프로세스가 중요합니다. 행사 가격을 올바르게 설정하는 것이 중요한 이유는 무엇입니까? 부여 일의 기본 주식의 공정한 시장 가치는 일반적으로 가득되는 날짜를 초과하여 이연 법인세가 이월 될 수 있다는 점에서 유리한 세제 혜택을 얻습니다. 자격이없는 옵션은 행사까지는 과세되지 않으며, 소위 인센티브 스톡 옵션은 일반적으로 주식까지 과세되지 않습니다 옵션의 행사 가격이 공정한 표시보다 낮 으면이 잠재적 인 과세 연기는 모두 위험에 처하게됩니다 부여 일에 대상 주식의 가치 할인 된 스톡 옵션을 행사할 수있는 능력이 특정 사전 결정된 행사 나 특정 날짜로 제한되지 않는 한 옵션은 행사 시점이나 행사 여부와 상관없이 부여 된대로 즉시 과세됩니다 비 자격 부여 또는 인센티브 스톡 옵션으로 의도 된 경우 옵션 보유자는 내부 수익 코드 직원의 409A 항, 이사회 구성원 특정 컨설턴트는 제 409A 항의 적용을받습니다. 스톡 옵션의 발행자는 옵션이 제 409A 항을 위반 한 것으로보고하고 이에 따라 세금을 원천 징수하지 않거나 해당 옵션이 할인가로 부여 된 것으로 간주하지 않는 경우 벌점을받을 수 있습니다 최근 사례 인 Sutardja v United States 1은 409A 조항에 의거하여 할인 옵션 규칙을 집행하려는 IRS의 의향, 소급 적용 옵션 및 소송 기일 부여 및 행사 가격 오류 가능성 Sutardja에서 보상위원회는 2003 년 12 월 최고 경영자에게 스톡 옵션 부여를 승인하고 주가가 크게 상승한 이후 2004 년 1 월에 비준했습니다 2003 년 12 월부터 회사는 처음에 옵션 가격의 행사 가격으로 2003 년 12 월 최저 주가를 사용했으나 이사회의 특별위원회는 2004 년 1 월의 비준이 실제로 올바른 부여 일이었고 더 높은 주가는 행사 가격 설정에 사용됨 최고 경영자는 낮은 행사 가격과 높은 행사 가격 사이에 약 5 백만 달러의 차액을 상환했지만 IRS는 옵션이 원래 409A 조항에 의거하여 페널티가 부과 된 비공식 이연 보상으로 주장했다 최고 경영자가 IR에 분쟁을 제기했다. S 국회의원이 연방 준비 은행과 합의한 경우 국세청 (IRS)에 동의합니다. 이 경우 409A 항에 의거 한 잠재적 세금 및 벌과금은 5 백만을 초과했습니다. 옵션이 409A 항에서 면제되도록 운동 가격을 설정해야합니다. 하나의 요구 사항 섹션 409A에서 면제 될 옵션은 행사 가격이 옵션이 부여 된 날짜의 기본 주식의 공정한 시장 가치보다 낮아서는 안된다는 것입니다. 따라서 옵션이 부여 된 날짜는 두 가지 주요 질문이 있습니다. 해당 날짜의 기본 주식의 공정한 시장 가치. Option s Grant Date가 언제입니까? 409A 항의 목적을 위해 발행사가 법적 구속력있는 권리를 창출하는 데 필요한 기업 활동을 완료 한 날짜에 옵션이 부여 된 것으로 간주됩니다. 옵션 최소한 이것은 매입 할 수있는 최대 주식 수와 최소 행사 가격이 고정되거나 결정 가능해야하며 주식 옵션의 대상 클래스가 지정되어야 함을 의미합니다 일반적으로 부여 날짜는 미래 부여 날짜를 지정하지 않는 한 이사회 또는 보상위원회가 옵션 보상을 승인 한 날짜입니다. 부여 날짜는 옵션을받는 개인이 통지되기 전에 발생할 수 있음을 유의하십시오. 기업 활동 날짜와 통지가 제공된 날짜 사이에 불합리한 지연. 발급자가 옵션 부여에 조건을 부과하는 경우 일반적으로 조건이 충족 될 때까지 부여 날짜가 발생하지 않습니다. 그러나 조건이 충족되면 409A 미만의 주주 승인은 옵션이 주주 승인의 대상이 아닌 것처럼 결정됩니다. 부여 일의 공정 시장 가치는 어떻게 결정해야합니까? 상장 기업의 경우 409A는 실제 판매 가격을 사용한 합리적인 방법 예를 들어, 다음 모든 것은 합법적 인 방법으로 간주됩니다. 이전 판매 또는 교부 후 첫 판매, 마감 p 교부 당일 또는 교역 일의 쌀, 교부 당일 또는 교역 일의 고가 및 저가의 산술 평균 30 일전 또는 30 일 이내의 평균 판매 가격 회사가 기간의 시작 전에 특정 기간 동안 평균 판매 가격을 사용하여 행사 가격으로 옵션을 부여하도록 취소 할 경우 공정한 시장 가격으로 사용할 수 있습니다. 비상장 기업의 경우 409A 덜 구체적인 지침을 제공 합리적인 가치 평가 방법의 합리적인 적용을 사용하여 공정한 시장 가치를 창출해야 함이 규정은 관대 한 기준처럼 들리 겠지만 그 부정확성은 납세자에게 적용될 수 있습니다. 공정한 시장 가치를 확립하는 데 사용 된 절차는 합리적입니다. 409A 규정에는 reasonab에서 고려해야하는 비 독점적 요소 목록이 포함됩니다 평가 방법과 회사의 가치에 대한 모든 이용 가능한 정보 자료를 방법론에 적용하지 않을 경우 방법이 합리적이지 못하다고 명시합니다. 이 규정은 행사 가격을 세 가지 안전 형태로 설정하기위한 가능한 로드맵을 제공합니다 독립적 인 평가 부여 날짜보다 12 개월 이내에 완료된 ESOP 평가의 요구 사항을 충족시키는 독립적 인 평가. 가치의 공식적 결정 특정 IRS 가이드 라인을 충족하는 공식을 사용하여 공정한 시장 가치를 결정하면, 발행자의 모든 주식 또는 실질적으로 모든 주식의 매각을 포함하는 무기 거래 이외의 모든 발행자 또는 10 명 이상의 주주에게 주식을 이전하는 목적으로 일관되게 그 가치 평가가 사용되는 한, 일반적으로 장부 가격에 기초한 수식 가격과 같은 수식을 사용하여 재고 가격을 결정해야하며, 수익의 합리적인 배수 또는 그러한 입력의 합당한 조합. Illiquid 창업 회사 서면 보고서에 의해 증명 된 비 유동 개시 창업 회사의 주식에 적용되는 평가 방법이 방법은 특정 IRS 지정 요인을 고려해야합니다. 자산의 가치로 예상되는 미래 현금 흐름의 현재 가치는 회사와 실질적으로 유사한 거래 또는 사업에 종사하는 유사 실체의 객관적, 비 재량 적 자본 가치 주식의 최근 거래량 종목 조정 보험료의 거래 유동성 및 기타 가치 평가 방법이 사용되는 목적으로 회사는 상당한 지식, 경험, 교육 또는 훈련을 토대로 평가를 수행 할 자격이 있다고 합리적으로 판단한 사람이 수행해야합니다. 이 추정 안전 항구는 회사 그 (것)들 또는 어떤 전임자든지 열 또는 그 이상을 위해 지휘 한 어떤 물질 무역 또는 사업이 없다 ii. 설립 된 유가 증권 시장에서 거래되는 주식 종류가 없으며, 부여 일로부터 90 일 이내에 또는 부여 일로부터 180 일 이내에 신규 상장이 변경 될 것으로 예상하지 않는다. 이 세 가지 모두 대안에는 장단점이 있으므로 특정 스톡 옵션 발급 기관에 대해 어느 것이 합리적인지를 결정하는 것은 발급자 사업의 성격, 발행인 주식 프로그램의 규모 및 기타 요소에 달려 있습니다. 독립적 인 평가는 높은 수준의 안락함과 객관적인 표준이지만 값 비싼 수식 식 안전 항구는 지속적으로 저렴할 수 있지만 처음에는 만족스러운 공식을 찾기가 어려울 수 있으며 시간이 지남에 따라 정확할 것입니다. 비유 동식 시동 안전 항구는 또한 독립 평가보다 비용이 적게 듭니다. 하지만 비교적 좁은 발행자 클래스에서만 사용할 수 있습니다. 이 기사의 모든 서식 (예 : 테이블, 각주, 액세스하십시오)을 보려면 귀하의 서비스에 대한 지불로 재고를 살 수있는 옵션을 받으면 옵션을받을 때, 옵션을 행사할 때, 또는 옵션을 행사할 때 또는 스톡 옵션을 처분 할 때 수입을 가질 수 있습니다 주식 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다. 종업원 주식 매입 계획 또는 인센티브 스톡 옵션 ISO 계획에 따라 부여 된 옵션은 법정 스톡 옵션입니다. 종업원 주식 매입 계획이나 ISO 계획에 따라 부여되지 않는 스톡 옵션은 비상 무적 스톡 옵션입니다. 법정 또는 비정형 스톡 옵션을 부여 받았는지 여부를 결정하는 데 도움이되는 간행물 525 과세 소득 및 비양도 소득에 대한 정보. Statutory Stock Options. 고용주가 법정 스톡 옵션을 부여하면 일반적으로 총소득을 포함하지 않습니다. 귀하가 옵션을 받거나 행사할 수 있습니다. 그러나 귀하가 ISO를 행사하는 연도에 대안 최소 세가 부과 될 수 있습니다. 자세한 정보는 양식 6251 Instr 귀하가 옵션을 행사하여 구입 한 주식을 판매 할 때 과세 소득 또는 공제 금액이 발생합니다 일반적으로이 금액을 자본 이득 또는 손실로 간주합니다. 그러나 특별 보유 기간 요건을 충족시키지 않으면 해당 금액을 경상 이익으로의 매각 주식의 처분에 대한 손익을 결정할 때 주식 기준으로 임금으로 간주되는 금액을 더한다 스톡 옵션의 유형에 대한 구체적인 내용은 수입이보고되고 소득세 법상 소득이보고되는 방법. 인센티브 스톡 옵션 - ISO를 행사 한 후 고용주로부터 양식 3921 PDF, 섹션 422에 따른 인센티브 스톡 옵션의 행사를 수령해야합니다. b이 양식은 중요한 날짜를보고합니다 자본 및 경상 이익의 정확한 금액을 결정하는 데 필요한 가치가 해당되는 경우 수익에보고해야합니다. 사원 주식 구매 계획 - 주식을 처음 양도 또는 매각 한 후 종업원 주식 매입 계획에 따라 부여 된 옵션을 행사할 경우, 귀하는 고용주로부터 Form 3922 PDF, 423 항에 의거 한 종업원 구매 계획을 통해 취득한 주식 양도 권을 수령해야합니다. 귀하의 반환시보고해야 할 자본 및 경상 이익의 정확한 금액. 비공식 주식 옵션. 귀하의 고용주가 비정규 주식 매입 선택권을 부여하는 경우, 포함 할 수입 금액과이를 포함 할 시간은 옵션의 공정한 시장 가격 쉽게 결정할 수 있습니다. 공정한 시장 가격 - 공정한 시장 가치를 쉽게 결정할 수있는 다른 상황에 대해서는 옵션 525의 공정 시장 가치를 쉽게 결정할 수 있습니다. 쉽게 결정할 수있는 공정한 시장 가격으로 옵션에 대한 소득 신고시기를 결정할 수있는 옵션 및 규칙을 제공합니다. 결정된 공정 시장 가치 - 대부분의 비기연 옵션은 쉽게 결정 가능한 공정 시장 가치를 갖고 있지 않습니다. 공정 가치가 결정될 수없는 공정 가치가없는 옵션의 경우 옵션이 부여 될 때 과세 대상이 없지만 공정 가치는 옵션 행사를 통해 얻은 주식을 판매 할 때 과세 소득 또는 공제 금액이 있음 일반적으로이 금액을 자본 이득 또는 손실로 처리합니다 특정 정보 및보고 마지막으로 검토되거나 갱신 됨 2017 년 2 월 17 일. 할인되지 않은 스톡 옵션의 사망. 경영진 보상을위한 빈번한 계획 기법은 옵션 행사 가격 부여 일의 옵션 주식의 공정한 시장 가치보다 적습니다. 이 계획 기법은 더 이상 2004 년 10 월 22 일에 제정 된 2004 년 미국 고용 창출 법. 2004 년 10 월 22 일에 제정 된 JOBs Act. 이전 회사법에 따르면, 회사가 옵션 스톡의 공정한 시장 가치보다 낮은 행사 가격의 비공식 스톡 옵션을 발행 한 경우 부여 날짜, 문제는 주식의 직접 발행에 동등한 할인이 세무 목적을 위해 아주 깊었는지 여부입니다. 예를 들어, 주식이 주당 10 원이었고 옵션 행사 가격이 011 일 경우 세금 우리는 옵션 피처를 무시하고 거래가 주식의 직접적인 부여로 적절하게 성립되었다고 결론 내렸다. 대조적으로 10의 가치가있는 주식에 대해 동일한 옵션이 주당 8 원의 행사 가격을 가지면, 우리는 옵션 피쳐 과세 이벤트가 옵션의 행사에서만 발생합니다. 새로운 및 현재 적용 법률에 따라, 전통적인 할인 스톡 옵션 모델은 더 이상 실행 가능하지 않습니다 이것은 IRS가 고려하기 때문에 JOBs Act에 따라 연기금 보상 옵션이 될 수 있습니다. JOBs Act에 따라, 연금 보상은 서비스, 사망, 장애, 통제 변경, 특정 달력 날짜 또는 예상치 못한 재정적 인 발생과 분리 된 특정 사건에 대해서만 지급 될 수 있습니다 어려움 옵션 피투자가 가득 조건 부여 일 이후 언제라도 옵션을 행사할 재량권을 갖는 전통적인 할인 스톡 옵션은이 지급시기 규칙을 준수하지 않습니다. 따라서 할인 스톡 옵션은 다음과 같은 가득 조건에 따라 과세 소득을 발생시킵니다 옵션 스프레드 즉, 행사 가격과 그 후 현재 가득한 옵션권의 공정 가치로 평가되는 시장 가격 간의 차이. 또한 옵션 스프레드에는 20 %의 추가 벌금이 부과됩니다. 다음 사례를 고려하십시오. 옵션 10은 보조금으로 10의 가치가있는 주식에 발행되며 옵션 행사 가격은 8이며 옵션은 즉시 보조금으로 행사할 수 있습니다. 새로운 규칙, 부여 일에 직원은 경상 소득이 2이고 벌금이 0 40 페널티 세금 20 퍼센트 2. 옵션이 부여 된 주식 10에 대해 교부 될 경우 옵션 행사 가격은 8이지만 옵션은 부여 후 1 년 추가로 주식 매수 선택권이 15의 가치가 있다고 가정합니다. 새로운 규정에 따라 옵션이 행사되는지 여부에 따라 가득 된 날짜에 직원은 경상 소득의 7을 가지며 1 40 벌금 세금의 20 % 7. 현대 IRS 가이던스는 개인 보유 주식의 가치 평가가 정확한 과학이 아니기 때문에 부여 일에 옵션 주식의 공정한 시장 가치를 결정할 목적으로 합리적인 방법을 사용할 수 있음을 인정합니다. 이 위도는 2005 년 1 월 1 일 이전에 부여 된 선의의 할인 옵션은 일반적으로 부여 된 것이며 부결되지 않습니다. 2004 년 12 월 31 일까지 적립 및 부여 된 할인 옵션은 새로운 규칙을 준수하도록 수정되거나 2005 년 12 월 31 일 이전에 행사 된 경우 페널티 세금을 피할 수 있습니다. 비 호환 옵션으로 인해 불리한 세금이 부과 될 수 있으므로 피고용자는 피고용인이 아닌 피고용인에게 결과를 알린다. 피청구인은 수정 절차에 협력 할 모든 인센티브를 갖는다. 다음은 새로운 규칙을 충족시킬 수있는 수정의 예이다. 행사 가격을 원본 주식의 공정한 시장 가격과 동일한 금액으로 인상한다 특정 날짜에만 행사할 수있는 권한을 행사할 수있는 선택권을 행사할 수있는 권리를 행사하십시오. 이러한 새로운 규정은 보상 스톡 옵션에만 적용됩니다. 투자의 일부로 발급 된 영장에 아무런 영향을주지 않습니다 David M Kaplan 및 Andrew J Rudolph. 추가 정보를 원할 경우 작성자 또는 기타 직원에게 Employee Benefits 및 Executive Compensation 사례를 문의하십시오. 이 기사는 참고 용이며 특정 사실에 대한 법률 자문 또는 법률 의견으로 해석되어서는 안됩니다.